Da quando nel 1770 venne inaugurata la nuova strada cantonale che da San Gallo conduceva a Toggenburgo passando per Herisau, l'arte tessile segnò il destino di Schönengrund, assicurando al comune un modesto benessere proprio grazie a questo settore produttivo. Con l'inizio del 19° secolo nel paese si trovavano già le prime manifatture di cotone con telai meccanici e fino al 1850 più della metà della popolazione lavorativa di Schönengrund era impiegata nella produzione tessile in loco.

Le storiche locande di Schönengrund, risalenti a questo periodo, sono ancora bene conservate e devono la loro edificazione alla posizione della cittadina lungo la «Via della Seta» della Svizzera orientale. Il ruolo di crocevia fece fiorire non solo l'industria tessile ma anche le attività affini ai trasporti ed il settore gastronomico. Per questo motivo oggi si possono visitare a Schönengrund manifatture, locande, imprese tessili e dei pizzi, filande, stamperie e lattonerie del 18° secolo.

Nel periodo antecedente alla Prima Guerra Mondiale il 50% della produzione mondiale dei pizzi proveniva da San Gallo e dalla regione e rappresentava il 18% dell'economia svizzera. In questo periodo l'azienda tessile di Schönengrund raggiunse il suo apice con 53 macchine per la produzione artigianale dei pizzi. Nel 1931 chiuse l'ultima azienda che produceva pizzi.