Le Rhin a marqué l'histoire de Laufenburg. A l'époque où le fleuve n'était pas encore canalisé, les rapides à hauteur de la petite ville médiévale constituaient, d’une part, un obstacle dangereux pour la navigation et, d’autre part, un lieu idéal pour la pêche des saumons marins, qui étaient exportés jusqu’à Paris. De plus, Laufenburg occupait, en raison du pont sur le Rhin, un emplacement commercial stratégique.

En 1801, Napoléon désigna le Rhin comme frontière nationale et divisa ainsi la ville en une partie helvétique et une partie badoise. En 1914, les rapides, jusqu’alors symbole de la ville, durent faire place à la construction de la plus grande centrale hydraulique d’Europe de l’époque. Malgré la séparation politique, les deux villes soeurs ont gardé de nombreux points communs. Ainsi, par exemple, le fameux carnaval alémanique est célébré conjointement de part et d’autre du Rhin.

Soigneusement entretenues et classées monuments historiques, les bâtisses de la vielle ville ont reçu en 1985 le prestigieux prix Walker. Ses remparts ornés de tours, son dédale de petites ruelles, ses petites places pavées de différentes couleurs et ses fontaines imposantes attirent de nombreux touristes. Laufenburg se trouve géographiquement dans le Fricktal, dans un paysage marqué par le contraste entre le massif jurassien et les vallées des rivières ainsi que par une grande variété de sorties en plein air.