Le chemin traverse l’autoroute peu après Ballaigues, puis le barrage du Day qui retient les eaux de l’Orbe. Cette rivière prend sa source dans la grotte de l’Orbe, qui attire de nombreux touristes à Vallorbe. L’itinéraire passe à proximité du viaduc du Day, très beau pont en arc construit en 1925. En suivant la rive du lac du Day, les randonneurs arrivent au musée du fer et du chemin de fer. Grâce à ses gisements de minerai de fer et ses réserves de bois, Vallorbe était devenue dès le Moyen-Âge un lieu important de l’industrie du fer.

Le sentier blotti entre la Dent de Vaulion et le Mont d’Or conduit à la gare de Vallorbe. Ce vénérable bâtiment ancien doit sa taille à l’importance historique des liaisons avec Lausanne-Yverdon et la France plutôt qu’au nombre d’habitants de la commune. Sa frontière avec la France, dans le Jura vaudois, lui conféra de plus une importance stratégique, en faisant un nœud de circulation. Vous quittez le centre du village de Vallorbe en traversant le fleuve de l’Orbe. Une longue route de terre battue grimpe à travers bois en direction de la montagne et se transforme en sentier abrupt peu avant La Mâche. Au terme des premiers 400 m de dénivelé, vous êtes accueilli par une vue magnifique sur la montagne voisine et la destination de cette étape.

Vous atteignez la Dent de Vaulion environ une heure plus tard par les prairies et un petit tronçon d'arête. Le sommet culminant de la région trône sur toute la Suisse romande et par temps dégagé, vous pourrez y admirer pas moins de huit lacs et notamment la vallée de Joux et ses deux lacs, le lac de Joux et le lac de Brenet. Vous repartez en direction de la vallée par les pâturages, jusqu'au restaurant, à partir duquel ce chemin varié traverse la forêt jusqu'à Pétra Félix. A travers les anciens barrages antichars et le long de bunkers, vous rejoignez une demi-heure plus tard la plage du lac de Joux au Pont. L’eau de ces deux lacs s'écoule sous terre, façonnant la grotte karstique et attraction touristique des grottes de l'Orbe, près de Vallorbe.