Seit 1770 die neue Landstrasse von St. Gallen über Herisau ins Toggenburg eröffnet wurde, bestimmte das Textilgewerbe das Geschehen in Schönengrund. Dieser Wirtschaftszweig ermöglichte der Gemeinde einen bescheidenen Wohlstand. Zu Beginn des 19. Jahrhunderts gab es schon mechanische Baumwollspinnereien im Dorf, bis zur Mitte des Jahrhunderts beschäftigte die Heimweberei mehr als die Hälfte der Erwerbstätigen von Schönengrund.

Seiner Lage an der Ostschweizerischen Seidenstrasse verdankt Schönengrund auch einige gut erhaltene historische Gasthäuser aus dieser Zeit. Der Durchgangsverkehr gab nebst Textilindustrie dem transportverwandten Gewerbe und der Gastronomie Auftrieb. So sind heute Fabrikareale, Gasthäuser, Webereien, Stickereien, Spinnereien, Druckereien und Blechereien aus dem 18. Jahrhundert in Schönengrund zu besichtigen.

Vor dem ersten Weltkrieg machte St. Gallen und Region 50% der Weltproduktion von Stickereien und 18% der Schweizer Wirtschaft aus. In dieser Zeit erreicht auch das Textilgewerbe in Schönengrund mit 53 Handstickmaschinen seinen Höhepunkt. 1931 schloss die letzte Stickfabrik.